China-Container-Marktanalyse

Chinas Containerhandel steht aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage vor einer Verzögerung. Käufer und Verkäufer halten trotz Handelsungleichgewichts an Angebot und Nachfrage fest.

Container xChange hat sein neuestes China-Markt-Update veröffentlicht, das Aufschluss über die aktuellen Containerpreistrends in China gibt. Trotz der Erwartung von Preisrückgängen nach dem Chinesischen Neujahr ist auf dem Markt in einem Umfeld mit Nachfragedefiziten ein erhebliches Missverhältnis zwischen den Preiserwartungen von Käufern und Verkäufern zu beobachten.

Laut Christian Roeloffs, Mitbegründer und CEO von Container xChange: „Es besteht ein erhebliches Ungleichgewicht zwischen den Preiserwartungen von Angebot und Nachfrage für Container.“ Käufer rechnen in den kommenden Wochen mit Preissenkungen, während Verkäufer den Lagerbestand zurückhalten, da sie aufgrund knapper Kapazitäten stabile Preise erwarten, insbesondere nach den Umleitungen aufgrund des Roten Meeres und des stark unausgewogenen Handels, insbesondere beispielsweise aus China nach China Russland.“

Chinas Exporte nach Russland wuchsen in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 im Jahresvergleich um 12,5 Prozent, während die Importe um 6,7 Prozent stiegen.

Daten des Marktforschungsteams von Container xChange zeigen, dass es in Russland zwar einen Überschuss an vorgehaltenen Einheiten gibt, die Kapazitäten in dieser Region jedoch weiterhin ausgelastet sind. Diese Situation hat nicht genügend Vertrauen für deutliche Preisrückgänge geschaffen und zu einem vorsichtigen Vorgehen sowohl von Käufern als auch von Verkäufern geführt, was zu einer allmählichen Auffüllung der Depots geführt hat. Allerdings ist der aktuelle Depotdruck noch nicht stark genug, um Händler und Verkäufer zu einer Senkung ihrer Preiserwartungen zu veranlassen, noch besteht ein nennenswerter Druck von Seiten der Käufer, ihre Preiserwartungen zu erhöhen.

„Mit Blick auf die Zukunft“, so Christian Reoloffs weiter, „deuten die mittel- bis langfristigen Prognosen zwar auf eine notwendige Preisanpassung zur Wiederherstellung der Liquidität hin, die aktuelle Marktstimmung deutet jedoch auf eine Zurückhaltung bei der Erwartung deutlicher Preisrückgänge hin.“

Die Käuferstimmung hinsichtlich weiterer Preisrückgänge spiegelt sich auch im Container Price Sentiment Index (xCPSI) wider, einem proprietären Marktstimmungstool für Containerpreise von Container xChange, dessen Indexwert in der letzten Woche von einem Allzeithoch von 83 Punkten fiel vom 14. Januar 2024 auf 22 Punkte zum 14. März 2024.

Das Zurückhalten der Kapazitäten ist auch auf eine Nachfrageflaute zurückzuführen, wenn wir die Situation rein ökonomisch betrachten. Der Markt wird derzeit nicht von der Nachfrage getrieben. Der jüngste Rückgang der Frachtraten von 3.351 US-Dollar am 23. Februar 2024 auf 3.069 US-Dollar am 8. März 2024 entspricht einem Rückgang von etwa 8,41 %. Dieser Trend weist auf einen ausgeglicheneren Markt hin und deckt sich mit unserer Beobachtung, dass die Containerpreise im März keinen nennenswerten Anstieg verzeichnen. „Der Rückgang der Frachtraten und die stabilen Containerpreise deuten darauf hin, dass die Nachfrage unter Druck steht. Darüber hinaus hat die Bewältigung der Krise am Roten Meer die Besorgnis über plötzliche Anstiege der Containerpreise gemildert und ein vorhersehbareres Umfeld für Spediteure und Interessengruppen geschaffen.“

Tauchen Sie tief in die Containerpreise in China ein

Die Analyse der Containerhandelspreisdaten von November 2023 bis März 2024 zeigt einen zyklischen Preisanstieg im Vorfeld des neuen Mondjahres, gefolgt von einer Preisstabilisierung nach der Feiertagszeit. Städte wie Dalian, Fuzhou, Guangzhou, Shanghai und Qingdao verzeichneten deutliche prozentuale Preissteigerungen, die dem zyklischen Trend entsprachen. Tabelle 1: Entwicklung der Containerhandelspreise in China (November 2023 – 15. März 2024, US-Dollar für frachttaugliche 40-Fuß-High-Cube-Container). Die durchschnittlichen Preise für 40-Fuß-Container in China lagen im November 2023 bei etwa 1.700 US-Dollar, während sie seit den Huthi-Anschlägen im März 2024 auf einem erhöhten Niveau verharren und bisher bei 2.100 US-Dollar lagen.

Im Jahr 2024 sind die wirtschaftlichen Aussichten Chinas von einer Mischung aus Chancen und Herausforderungen geprägt. Es wird erwartet, dass die Führung des Landes eine Wachstumsrate von etwa 5 % anstrebt, unterstützt durch robuste Staatsausgaben, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln und das Vertrauen der Öffentlichkeit zu stärken.

Es wird erwartet, dass die fiskalische Expansion eine Schlüsselstrategie zur Förderung des Wachstums sein wird, insbesondere durch erhöhte öffentliche Investitionen und Steuertransfers. Geopolitisch ist China in seinen Beziehungen zu westlichen Nationen mit Komplexitäten konfrontiert. Auch die Beziehungen zu den Schwellenländern dürften angespannt sein, insbesondere im Hinblick auf Sicherheitsfragen im Südchinesischen Meer. [RED]

Quelle: LOGISTIK express Journal 2/2024 – Transport & Logistik